RESEARCH

We emphasize and encourage links between academic researchers and practitioners at financial institutions to bring theoretical techniques to bear on real-world issues.

Research Projects


Couverture et risque-rendement en assurance : une approche de GAP

Title Couverture et risque-rendement en assurance : une approche de GAP Sommaire: L’approche de gestion actif-passif (GAP) tente de gérer le risque associé au décalage entre passif et actif, qui survient lorsqu’il y a des fluctuations dans le paysage financier. Ce projet a pour objet de créer une stratégie de gestion actif-passif et d’aider les sociétés… Voir l’article

Risque systémique financier : une approche en réseau

Title Risque systémique financier : une approche en réseau SOMMAIRE: La mesure du risque systémique (SRISK) initialement proposée par Brownlees et Engle (2011) se fondait sur le déficit prévu en capital d’une société dans l’éventualité d’un déclin prolongé du marché. Cette mesure dépendait de la taille de l’entreprise, de son effet de levier et du risque… Voir l’article

Interdiction des opérations de vente à découvert

Title Interdiction des opérations de vente à découvert Sommaire : Pendant la crise de 2008-2009 et la crise de la dette en Europe de 2011-2012, les commissions des valeurs mobilières ont interdit les opérations de vente à découvert en ciblant principalement les institutions financières. Cette mesure était motivée par la peur d’un effondrement de la valeur des actions… Voir l’article

Gestion du risque et liquidité du marché

Title Gestion du risque et liquidité du marché SOMMAIRE: Ce projet étudie sous deux angles la gestion du risque d’illiquidité et son intégration à d’autres types de risques, comme le risque du marché et le risque de crédit. Le projet a d’abord été abordé du point de vue des institutions financières. Sous cet angle, les… Voir l’article

Critères d’optimalité visant les futurs dépôts de garantie obligatoire sur les produits

Title Critères d’optimalité visant les futurs dépôts de garantie obligatoire sur les produits SOMMAIRE: Le dépôt de garantie obligatoire est l’une des méthodes de gestion du risque les plus controversées au sein des chambres de compensation. Il existe deux écoles de pensée en matière de dépôt de garantie obligatoire : l’approche prudentielle de Figlewski (1984) et… Voir l’article

Faiblesse prolongée des taux

Title Faiblesse prolongée des taux Sommaire Cette recherche analyse la réaction des caisses de retraite au contexte de faiblesse prolongée des taux d’intérêt. Méthode utilisée : Étude des actions prises par les différents régimes de retraite depuis 2008 Détermination des décisions qui auraient dû être prises en se fondant sur des modèles de répartition stratégique de… Voir l’article

Risque systémique financier: une approche en réseau

Title Risque systémique financier : une approche en réseau   Résumé: Ce projet sur le risque systémique financier réunit cinq chercheurs de renom international et tente de mieux comprendre les facteurs qui contribuent à la résilience d’un réseau financier en répondant à des questions fondamentales. Comment peut-on mesurer et gérer la stabilité? Comment les banques devraient-elles… Voir l’article

Risque de chambre de compensation centrale

Title Risque de chambre de compensation centrale Sommaire: Cette recherche vise à comprendre le rôle des chambres de compensation dans la stabilité du marché et à étudier l’incidence des politiques réglementaires. Grâce aux résultats de cette analyse, les chercheurs espèrent aider les organismes de réglementation dans les domaines suivants : Comprendre l’utilité des exigences en matière… Voir l’article

Finance comportementale

Title Finance comportementale Sommaire: Description Même si l’on possède beaucoup de données sur les anomalies comportementales et leurs effets sur les décisions prises par les professionnels du secteur financier dans un contexte d’incertitude et de concurrence, il reste encore beaucoup à apprendre sur les effets de telles anomalies sur les décisions prises pour le compte… Voir l’article

Title Approche moyenne-variance et multipériode envers le profil risque-rendement des politiques sur les changements climatiques Sommaire: Le public fait de plus en plus pression sur les gouvernements pour qu’ils réalisent des plans crédibles en matière de réduction des émissions de gaz à effet de serre au moyen de taxes sur le carbone, de systèmes de… Voir l’article

Investissement à long terme et risque de longévité dans le secteur de l’assurance et des régimes de retraite

Title Investissement à long terme et risque de longévité dans le secteur de l’assurance et des régimes de retraite Sommaire: Ce projet s’intéresse au risque de longévité et aux garanties d’investissement à long terme (rentes) dans le secteur de l’assurance et des régimes de retraite. Il met l’accent sur l’exposition des régimes de retraite au… Voir l’article

Approche moyenne-variance et multipériode envers le profil risque-rendement des politiques sur les changements climatiques

Title Approche moyenne-variance et multipériode envers le profil risque-rendement des politiques sur les changements climatiques Sommaire: Le public fait de plus en plus pression sur les gouvernements pour qu’ils réalisent des plans crédibles en matière de réduction des émissions de gaz à effet de serre au moyen de taxes sur le carbone, de systèmes de… Voir l’article

Apprentissage automatisé : la gestion de risque des importants portefeuilles à rente variable

Title Apprentissage automatisé : la gestion de risque des importants portefeuilles à rente variable Sommaire: La popularité des rentes variables avec garanties s’est considérablement accrue dans les dernières années. La demande croissante pour ces produits a posé un défi de taille en matière de couverture pour les sociétés d’assurance. Bien que les investissements de ces fonds… Voir l’article